600461同花顺，600461洪城水业股吧

上半年，加权平均净资产收益率增长0.61%至7.25%。 2021年前三季度，公司累计实现营业收入56.6亿元，同比增长22.9%。 2021年前三季度，公司累计实现归属于股东的净利润6.4亿元，同比增长22.4%。其业绩持续高速增长。

该基金二季度披露已于2021年7月21日完成。二季度十大重仓数据显示，截至6月30日，共有7只基金持有宏城环境，合计持有136.71万股，环比减少较上季度增长84.79%。其股票持仓价值为992.52万元，较上季度末减少5279.62万元，位居所有基金持股第200名之后。国盛证券预计，宏城环境2021年归属母公司净利润为8.18亿元，同比增长23.21%。

1、600461股票行情

大额交易方面，截至6月30日收盘，宏城环境2021年上半年共2日发生大额交易，共发生2笔交易，总交易金额为2242.41万元，全部为贴现成交。我们预计公司2021-2023年将分别实现归属于母公司净利润8.2/1.01/11.6亿元，对应市盈率为9.3/7.6/6.6倍，维持强力推荐-A 投资评级。

2、600461目标价

公司2021年度现金分红5.2亿元（每股分红0.5元），分红率为63.37%，对应4月21日收盘价的分红率高达6.62%。上半年，公司顺利完成对鼎源生态100%股权的控股，并新增固废业务。固废业务：合并后，2022年上半年营收3.8亿元，毛利润1.63亿元，毛利率43.04%。固废高毛利率提升了公司整体毛利率。作为经营性资产，公司经营业务比重进一步提升，利润质量有所提升。

3、600461行情

宏城水业2020年年报显示，截至2020年12月31日，公司营业总收入66.01亿元，同比增长22.68%；归属于母公司股东的净利润6.64亿元，同比增长35.84%；基本每股收益为0.7元。

4、600461洪城水业目标价

2021年首批9只公募REITs平均P/FFO为17.7倍。首水REITs 2021 P/FFO为10.8X，高于宏城整体估值。 REITs上市预计将推升公司优秀水务运营资产估值，公司承诺2021年至2023年分红比例不低于50%，分红率接近6%。宏城环境预计将重估。收购标的有2400吨/日垃圾焚烧项目、63MW热电联产项目、餐厨及渗滤液处理项目。

注：数据来源于东方财富精选数据，截至2020年10月28日）。宏城环境最新总市值为68.83亿元，在公用事业板块市值中排名17/45，在两市A股市值中排名1914/4445。公司发布2021年半年度报告。上半年实现营业收入42.24亿元（同比+52.14%），归属股东净利润4.04亿元（同比+23.80%）。这主要是由于污水及工程业务量较大，毛利率较低。随着工程收入大幅增长，业绩增速低于收入增速。