无论是蚂蚁收购瑞信证券，还是城堡证券收购瑞信证券，对于持有瑞信证券49%的方正来说，这位热爱炒股的田鼠03-04 04:44基于股权转换的经验模型我们构建的上市首日溢价率，其中计算机行业转股溢价率为21.91%，中债公司债到期收益率为8.96%。 2022年三季报显示，正源智慧前十大股东持股比例为40.23%。 2023年4月14日中证转债交易额为56,609,964,853元，取对数后为24.76。

Shamwater规划研究所将于明天开始线上和线下订阅。本次发行新股数量为3300万股，发行价格为6.68元/股。正元转债02发行规模为3.51亿元，信用评级为A+。票面利率为：第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.50%，第五年1.80%，六年2.00%。

1、正元转债申购

正元转02仅设置网上发行。近期发行的白杨转债（评级AA-，规模8.6亿元）网上申购数量约1002.16万户，科思转债（评级AA-，规模7.25亿元）网上申购数量约1029.52万户。海能转债数量1029.96万张（评级AA-，规模6亿元）。正元转02发行总额为3.51亿元。我们预计原股东优先配售比例为62.07%，剩余网络投资者可认购1.33亿元。

2、正元发债申购价值分析

我们预计正元转02上市首日价格将在109.97-122.76元之间，我们预计中标率为0.0013%。参与正元转债网上申购的投资者，持有与上述号码尾号相同的申购号码，即为中奖号码。正源地心明天将开启线上线下认购。本次公开发行新股数量为1.7亿股，发行价格为1.97元/股。

3、正元申购中签号能挣多少钱

初始转股价格为32.85元/股。标的股票正源智慧4月14日收盘价为31.83元。对应的换股平价价格为96.89元，平价溢价率为3.20%。股票简称为正元迪信，股票代码为688509，网上申购代码为787509。正元向正元智慧转让02股，主营业务为智慧校园、智慧园区及行业智慧系统建设及增值运营服务。

4、正元申购开盘

我们测算《正元传02》有效在线订阅户数为1020.55万户，平均单户订阅金额为100万元。我们预计线上中奖率为0.0013%。正元智能转债中标结果正元转债（123043）中标编号为正元债370645，这家上市公司拥有人工智能+大数据+区块链+云计算+物联网的概念。之前正元转债之所以上涨，是因为股价涨幅不大，只是小规模转债市场的偏好而已。

中奖号码共有89610个，每个中奖号码只能认购10张（1000元）正元转债。风险提示：标的股票从申购到上市阶段波动的风险、上市时间不确定性带来的机会成本、违约风险、主动压缩转股溢价率的风险。