石化转债价格，石化转债转股价

与权益部分相关的交易费用直接计入权益；与负债部分相关的交易费用计入负债的账面价值，并在可转债期限内采用实际利率法摊销。据中国银行2010年年报披露，本次可转债负债部分初始计量值为356.28亿元，权益部分初始计量值为41.48亿元，发行费用为2.24亿元。据披露，中行可转债股权转换部分初始计量值为41.48亿元，其计算方法为400-356.28-2.24=41.48亿元。

根据《企业会计准则第37 ——号金融工具列报》，可转换债券的债券部分和权益转换部分应当分别计量和列报。根据会计准则规定，股权转换对应的股权转换比例固定的，股权转换确认为权益；股权转换比例不固定的，将股权转换确认为衍生工具（属于金融负债）。

1、石化通

假设A公司同时发行100万张可转换债券和普通债券，期限为5年，折现率为5%，可转换债券票面利率为2%，转股比例为10，普通债券票面利率为5%。该衍生工具的公允价值为150,000。当然，可转债转股后，可转债本金减少，不再支付利息。这时，节省的利息就会充分体现出来。由于嵌入期权，发行人可转换债券的票面利率通常比纯债券低数百个基点。

2、石化厂着火

新23可转债的债务评级为AA-，转股价格为51.35。截至8月10日，标的股价为52.7元，转股价值为102.63，相对较高！负债部分的公允价值根据不带转换选择权的类似债券的当前市场价格确定。 2018年，歌尔转债完成了股份转股+极少量的赎回。可转债账面价值变为0，并全部转入股本和资本公积。

3、石化三个村搬迁

我们可以发现，在负债+衍生工具法下，如果可转债规模较大，当年股价波动较大，可能会对可转债发行人当期利润产生非常显着的影响，但这种影响是仅具有会计意义。以上并不代表其真实盈利能力。与发行可转债相关的交易费用按照负债部分和衍生工具部分的收益比例进行分配。从会计计量角度来看，可转债债券部分本身节省的利息费用很小，通常在几十个bp量级。

4、石化加油卡

总之，根据《企业会计准则第37 ——号金融工具列报》，可转换债券的债券部分和权益转换部分应分别计量和列报。强制赎回条款为，在本次可转债转股期间，公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当前转股价格的130%（ （含）130%），公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

不出所料，今日上市的四只可转债开盘价均为130。按照目前新债的热度，预计新债数量还会再次增加。宇通转债的债务评级为AA-，转股价格为15.29。截至8月10日，标的股价为15.23元，转股价值为99.61，比较高！